Микро, малые и средние предприятия представляют значительную часть мировой экономики и являются одним из сильнейших драйверов экономического развития, инноваций и занятости. Однако ещё до карантина и кризиса, вызванного пандемией у малого бизнеса была проблема с получением финансирования и кредитования.
Доступ к финансированию часто называют критическим барьером для роста МСП. Создание возможностей для МСП на развивающихся рынках является одним из ключевых способов содействия экономическому развитию и сокращению бедности. Согласно отчету «MSME FINANCE GAP: Оценка недостатков финансирования и возможностей микро, малых и средних предприятий на развивающихся рынках» показано, что спрос на финансирование в сегменте МСП в развивающихся странах оценивается в $5,2 трлн., что составляет 19% совокупного ВВП Восточной Азии, Центральной Азии, Европы и Латинской Америки. Этот финансовый разрыв говорит о том, что 59 % спроса на финансирование МСП не удовлетворено. В Украине сравнивая спрос и предложение, общий дефицит финансирования составляет 9,3 млрд евро, а разрыв в долговом финансировании составляет 8,4 млрд евро.
Данные потребности могут быть удовлетворены только в том случае, если институты государственного сектора создадут благоприятные условия для развития бизнеса.
Используемые прямые правительственные вмешательства включают государственное банковское кредитование МСП или целевой кредит. Успех этих программ, как правило, бывает редким, но есть и исключения. Предоставление кредитных гарантий является еще одной распространенной формой прямого вмешательства. Политики поощряют банки кредитовать МСП, принимая некоторые кредитные риски, либо через гарантии для портфеля займов, либо для индивидуальных займов.
Одним из основных вариантов для развития бизнеса в Украине и мире по-прежнему остается банковское кредитование. До сегодняшнего дня крайне мало предприятий брали кредиты для новых направлений или на развитие своего дела, модернизацию и повышение энергоэффективности. Низкая закредитованность малого и среднего бизнеса объясняется очень просто – высокие процентные ставки и сложность получения финансирования.
Исправить такую ситуацию призвана государственная программа “Доступные кредиты 5-7-9%”. Согласно обновленным условиям с 18 марта 2020 года, по данной программе малый бизнес или даже стартап (вновь созданное предприятие или зарегистрированное ФЛП, у которого есть бизнес-план) может получить кредит на сумму до 2 млн грн под ставку 5%, 7% или 9% годовых, в зависимости от размера бизнеса и выполнения условий программы.
Но работает ли эта программа?
Главной причиной проблем с получением финансирования и кредитования является теневая экономика страны. Одним из негативных явлений современного рынка труда Украины является перемещение части занятого населения с официального сектора экономики к неофициальному, теневого.
Высокие ставки налогообложения наряду со слабым контролем за уплатой налогов и снисходительное отношение к этому со стороны общественности, почти полное отсутствие безналичного обращения с участием физических лиц создают предпосылки для появления и роста неформального сектора экономики Украины, который на данный момент составляет не менее 50% ВВП страны. Таким образом малый бизнес находится в тени и в большей степени не может показать официальные доходы/ подтверждение для получения финансирования в банках для своего бизнеса.
Второй момент – для получения кредита всем банкам необходим залог в виде недвижимости или транспортного средства. Не все готовы так рисковать и давать в залог свое единственное жилье, а если предприниматель не имеет недвижимости или того же транспортного средства, то что предлагать банку в качестве залога? Альтернатива в виде потребительских кредитов под 80-300% годовых плохой источник финансирования бизнеса. А тем более в карантинном режиме работы страны.
Так как в условиях кризиса многие предприятия остались без денег, они ищут дополнительное финансирование и возможные варианты для поддержания и развития их бизнеса, но программа «5-7-9» в этой ситуации не эффективна по ряду причин:
- Кредиты редко привлекаются для «латания дыр» в бюджете компании. Предприниматели не будут брать на себя процентные обязательства для выплаты заработной платы при отсутствии поступлений от основной деятельности. Легче сократить персонал и свернуть бизнес до лучших времен.
- Большинство малого бизнеса не соответствует формальным требованиям банков с точки зрения кредитной оценки.
- Процедура получения кредитов, списки требуемых документов могут быть не преодолимым препятствием для части потенциальных заемщиков: для составления бизнес-плана и прогноза денежного потока нет квалификации и соответствующего персонала.
- Стартапы/новый бизнес не может получить кредит в банке. Стандартные требования к потенциальным заемщикам – наличие минимум годовой отчетности. А так 2-3 года деятельности – это норма.
- Сроки получения кредитного решения могут растягиваться до месяца. Малый бизнес имеет более короткий горизонт планирования. Деньги обычно нужны «на вчера». В таких условиях предприниматели, не получив быстрого ответа от банка, ищут финансирование в других источниках, пусть и более дорогих.
Подтверждением являются показатели данной программы, очевидно, очень скромные, и многие называют их провальными. По последней официальной статистике, было удовлетворено лишь 2% кредитных запросов бизнесменов: после подачи 17,3 тыс. заявок на 11 млрд грн было предоставлено лишь 462 кредита на общую сумму 283,5 млн грн.
Итак, программа “Доступные кредиты 5-7-9%” не пригодна для создания бизнеса, привлечения в предпринимательскую среду большого круга лиц, увеличение количества микро- и малых предприятий, работающих в реальном секторе экономики. Де-факто программа не работает на полную мощность, так как банки не хотят брать на себя риски выдачи денег. И вообще на кредитном рынке (не льготном) совсем другие условия: проценты по займам варьируются от 17 до 24% годовых в зависимости от банка и типа проекта. Идея поддержки малого бизнеса через более доступное финансирование столкнулось с проблемами реализации, с рыночными механизмами работы банковской системы. Государству всегда сложно добиваться успеха не рыночными методами.
Но надо различать программу развития МСП и программу поддержки во время кризиса.
Опыт других стран свидетельствует, что кредитный механизм не является оптимальным в критических условиях работы экономики.
Правительства западных стран запустили свои программы для поддержки бизнеса. В числе наиболее распространенных мер — послабления по налогам, льготы по кредитам и прямое субсидирование. Примечательны примеры этих стран, где акцент был сделан на поддержку малого и среднего бизнеса.
Португалия
- €1,3 млрд пойдет на восстановление производства текстильной, обувной, швейной, лесозаготовительной промышленности, €400 млн выделены для микро- и малых предприятий.
- Около €900 млн предназначены для туристического сектора, из которых €300 млн предназначены для микро- и малого бизнеса. €200 млн направлены турагентствам и организаторам мероприятий.
- Ресторанный бизнес получит поддержку в размере €600 млн, €260 млн из которых предназначены малому бизнесу.
- Государство берет на себя большую часть расходов на зарплаты всех сотрудников компаний, чтобы сохранить их бюджет.
- Отсрочка платежей по любым взносам для самозанятых.
Великобритания
- На гарантированные кредиты среднему и малому бизнесу выделен 1 млрд фунтов стерлингов. Государство оплачивает сборы и проценты по кредиту, а также даст гарантию кредитору на покрытие 80% взятой сумму. Сумма кредита может составить до 5 млн фунтов стерлингов, но окончательный лимит ещё обсуждается.
- Центробанк Англии будет скупать краткосрочные облигации крупных компаний, которые «вносят существенный вклад в экономику Великобритании» — таким образом они смогут платить зарплату и оплачивать услуги поставщиков.
- Оплата НДС для компаний отложена до июня 2020 года, оплата налогов для самозанятых — до января 2021 года.
- Оплата государством до 80% зарплаты сотрудников на сумму до 2500 фунтов стерлингов в месяц за человека.
- Поддержка арендаторов на сумму 1 млрд фунтов стерлингов. Среди мер — 100% компенсация аренды для ритейлеров, если стоимость недвижимости более 51 тысячи фунтов стерлингов, а также компаний в сфере досуга и гостиничного бизнеса. Если стоимость недвижимости менее 15 тысяч фунтов стерлингов — компания имеет право на грант в размере 10 тысяч фунтов.
- Небольшие предприятия в любых отраслях также смогут получить гранты в 10 тысяч фунтов стерлингов.
- Для компаний, которые были закрыты на время пандемии, государство предоставит беспроцентные займы сроком до 12 месяцев для восстановления бизнеса.
Украина не обладает таким обширным финансовым ресурсом, как Западные страны. Но бюджетные траты государства должны быть максимально эффективны с точки зрения поддержки внутреннего производителя и национального бизнеса. Госзакупки – это серьезный механизм стимулирования отечественных производителей. Пока мы будем покупать китайские халаты, французские вертолеты и американские тепловозы – кризис будет продолжаться. Каждая гривна, которая дойдет до украинского бизнеса будет конвертирована в зарплаты сотрудников, оплаты подрядчикам и поставщикам, в проценты банкам и обратно в налоги государству. Так и работает эффект мультипликатора в экономике. Так и выходят из кризиса другие государства.
Антон Дядюра, управляющий партнёр лизинговой компании “ЕСКА Капитал”, финансовый эксперт
